옵션 거래 슬라이드

10 가지 옵션 전략.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
1. Covered Call.
알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)
2. 결혼 한 풋.
결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)
3. Bull Call Spread.
황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)
4. 곰 퍼트 퍼트.
곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료일을 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)
Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"
다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.
옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조른 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.
5. 보호 고리.
보호 칼라 전략은 같은 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)
6. 긴 스 트래들.
긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)
7. 긴 교살.
긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)
8. 나비 퍼짐.
이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 가격으로 한 통화 (Put) 옵션을 구매하는 것과 더 높은 (낮은) 가격으로 두 가지 통화 (Put) 옵션을 판매 한 다음 마지막 통화 (Put) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오.
9. 철 콘도르.
더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)
10. 철 나비.
우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

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프레젠테이션 요약 : 옵션 참여 10 장 옵션 및 기본 구매 또는 판매 통화에서의 포지션 매수 또는 매도로 매수 또는 매도 주식 매수 (매도) 또는 매도 (매입).
발표 요약 : 선물과 옵션의 국제 개발 Karyn Yamamura BA 543 2005 년 5 월 26 일.
프레젠테이션 요약 : E. 옵션 거래 전략 (계속) 6. 옵션 스 트래들 구매 또는 작성. Option Straddle은에 풋과 콜을 구매하거나 쓰는 것입니다.
프레젠테이션 요약 : 선물 및 옵션 거래가 귀하에게 적합한 지주의 깊게 고려하십시오. * Eurex는 1000 개가 넘는 제품을 나열하고 있습니다.
프레젠테이션 요약 : 옵션과 관련된 거래 전략 주제 : 옵션, 선물 및 기타 파생 상품, 7e 저자 : John C. Hull 키워드 : 10 장 설명 :
발표 요약 : 동적 옵션 트레이딩 전략 DOTS의 원리 ARCH 모델의 변동성 예측 VIX : S & P100의 묵시적인 변동성 30 일 예측치 비교.
프레젠테이션 요약 : 선물 포지션의 손익 트레이딩 콜 옵션 콜 옵션을 구매하면 구매자가됩니다. 어떤 풋 옵션을 사용하든간에 바닥은 떨어지지 않도록 보호합니다.
프레젠테이션 요약 : 파생 상품 교환 : 전방 스왑 및 스왑 션 * * 취소 가능 및 확장 가능 스왑 : 합성 포지션 취소 가능 및 확장 가능 스왑은 다음과 같습니다.
프레젠테이션 요약 : 재정적 옵션 심층적 인 재커리 Emig MBA 2005 년도 로스 비즈니스 스쿨 클럽 클럽 Today 's Agenda I. 옵션은 무엇입니까? 옵션이란 무엇입니까?
프레젠테이션 요약 : 옵션 전략 및 수익 다이어그램 다음 다이어그램에서 다음 다이어그램은 옵션 고유 값, at을 기반으로합니다.
프레젠테이션 요약 : 옵션, 선물 및 기타 파생물, 7 판, Copyright © John C. Hull 2008 옵션,. 옵션을 포함하는 거래 전략 주제 : 옵션,.
프레젠테이션 요약 : 제 1 장 선물 시장 개요이 장에서는 선물 시장과 그 주요 업체를 소개합니다. 이 장은 다음 절로 구성되어 있습니다.
발표 요약 : 옵션 시장의 역학 7.1 기초 자산 7.2 주식 옵션의 사양 7.3 신문 인용문 7.4 거래 7.5 수수료 7.6 마진 7.7 옵션.
프레젠테이션 요약 : 옵션, 미래 및 기타 파생 상품 1 장 소개 소개 파생 상품 = 금융 상품 선물환, 선물, 옵션 및 스왑 시장 Hedgers.
프레젠테이션 요약 : 부록 G는 파생 도구에 대한 설명이다. 옵션의 가격은 $ 200입니다. O 3 파생 상품에 대한 회계를 기술하십시오. 거래 이외의 목적으로 발행 된 것.
프레젠테이션 요약 : 선물 옵션 시장 표 13.1은 1995 년 9 월 30 일 회계 연도의 상품 유형별 선물 옵션 거래량을 보여줍니다.
프레젠테이션 요약 : 외화 옵션으로 헷지 Soeren Hansen 작성 옵션이란 무엇입니까? 통화 옵션은 옵션이지만 a. 에서 통화를 사고 팔아야하는 의무는 아닙니다.
발표 요약 : 현대 선물 및 옵션. 1848 년 시카고 무역 협의회 (CBOT)에서 시작되었습니다. 주요 종류의 선물 및 옵션. 전 세계 주요 거래소.
발표 요약 : 델타는 기초 자산의 가격과 관련하여 옵션 가격의 변화율입니다. . 0.5의 델타와 1.5의 감마로 거래되는 옵션이 있습니다.

옵션.
비디오 강의.
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옵션 I 부.
설명 :이 비디오 강의는 다른 종류의 보안으로 옵션, 파생 상품을 제공합니다. 두 가지 종류의 옵션, 호출 및 풋, 옵션 설명에 사용되는 핵심 용어가 정의됩니다.
옵션 II.
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옵션 파트 II.
설명 :이 비디오 강의에서는 통화 및 풋 옵션의 보수 도표를 해석하고 변동성에 대한 옵션 전략 및 베팅에서 다이어그램을 사용하는 방법에 대해 설명합니다. 옵션 가격 책정 이론에 대한 간단한 역사적 배경도 제시됩니다.
옵션 III.
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옵션 파트 III.
설명 :이 비디오 강의는 일반화 된 이항 모형을 유도하여 옵션 가격 결정을 계속하고 공식이 유지되는 조건의 함의를 계속 보여줍니다.
1 부 옵션의 동영상은 슬라이드 1 & 4를 지원합니다. 옵션 2의 동영상은 슬라이드 3을, 동영상 27은 옵션 16의 30 페이지의 슬라이드 16과 30을 다루고 있습니다.
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옵션 거래.
. 당신이 새 차를 사면 자동차 보험을 사면 보험 정책과 같습니다. 당신은 보험의 가치를 회복하기 위해 당신의 보험을 사용할 수 있습니다. . & ndash; PowerPoint PPT 프레젠테이션.
옵션 거래 Rishi Nalubola Shri Capital LLC 상품 거래 자문가 shricapital.
옵션 옵션이란 무엇입니까? 선택권은 구매자에게주는 계약이다.
의무는 아니지만, 구매 또는 판매 할 권리.
기본 자산 (주식, 채권, 인덱스 등).
특정 날짜 또는 그 이전의 특정 가격 옵션은 주식 또는 a와 마찬가지로 보안입니다.
본드, 그리고 바인딩 계약을 구성합니다.
엄격히 정의 된 용어 및 특성.
옵션과 주식의 유사점 상장 된 옵션은 주식과 마찬가지로 유가 증권입니다. 선택권은 구매자와 함께 주식처럼 거래됩니다.
입찰가 및 판매자가 제공합니다. 옵션은 상장 된 시장에서 적극적으로 거래되며,
주식처럼. 그들은 팔리고 팔릴 수 있습니다.
다른 보안과 마찬가지입니다. 차이 옵션은 주식과 달리 파생 상품입니다 (즉,
옵션은 다른 것에서 값을 도출합니다.
기본 보안). 옵션에는 만기일이 있으며 주식은 만료됩니다.
아니. 거기에는 고정 된 수의 옵션이 없습니다.
주식 공유가 가능합니다. 주식 소유주는 회사의 지분을 가지고 있습니다.
투표 및 배당 권리. 옵션에는 no가 표시됩니다.
통화 옵션 통화 옵션은 a에서 주식을 구입할 수있는 옵션입니다.
특정 날짜 이전의 특정 가격. 에서.
이런 식으로 통화 옵션은 보안과 같습니다.
매장. 예를 들어, 특정 금액을 임대하고 싶다면.
재산에 대한 보증금을 남겼습니다.
돈은 당신이 할 수 있음을 확실히하기 위해 사용될 것입니다.
사실, 합의 된 가격에 해당 부동산을 임대하십시오.
네가 돌아 왔을 때. 통화 옵션을 구입할 때 지불하는 가격.
옵션 보험료라고하는 것은 귀하의 권리를 보호합니다.
특정 가격으로 특정 주식을 구매하는 것,
파업 가격이라고 불렀다.
Put Put Put Options는 a에서 주식을 팔 수있는 옵션입니다.
특정 날짜 이전의 특정 가격. 풋 옵션은 보험 정책과 같습니다.
새 차를 사서 그때에 자동차 보험을 사십시오.
자동차, 당신은 보험료를 지불하고 따라서, 보호됩니다.
자산이 사고로 손상된 경우. 이 경우.
일이 생기면 정책을 사용하여
자동차의 보험 가치. 이런 식으로, 넣어.
옵션의 가치로 가치를 얻는다.
기초 악기가 감소합니다. 모든 것이 잘되고 보험이 필요하지 않은 경우,
보험 회사는 보험료를 계속 유지합니다.
위험을 무릅 쓰고 돌아 오십시오.
전화 예 날짜 4 월 5 일 XYZ _at_ 29 5 월 3 일 금요일까지 30 세가 지나갈 것이라고 생각합니다. 5 월 30 일에 전화하기로 결정했습니다. _at_ 2.00 200을 지불합니다.
전화 예 (계속) 5 월 셋째 주 금요일에 주식 $ 2.00을 지불하고, 5.00에 판매 할 수있게되었습니다. 귀하의 이익 300XYZ (32)는 손익분기 가격 최대 손실 200입니다.
예를 들어 XYZ를 넣으십시오. _at_ 32 30보다 아래로 내려갈 것 같아요. 8 월 30 일에 구입하십시오. put _at_ 1.00 당신은 100을 지불합니다.
예 (계속) 8 월 3 일 금요일 XYZ _at_ 25 지불 한 1.00, 이제 5.00에 판매 할 수 있습니다. 290의 400XYZ는 손익분기 매도 가격 최대 손실 100입니다.
옵션의 잠재적 이점 소득 증대 위험 감소 비용 절감 주식 보유 보호 이익 보호 목표 대상 가격 목표 판매 가격 시장 노출 맞춤화.
LEAPS 장기 투자 기대 증권 옵션 최대 3 년 이상일 수 있음 모든 주식에서 사용 가능하지는 않지만 광범위하게 보유되고 있음.
주식은 다른 옵션과 마찬가지로 거래됩니다.
옵션 가격 본질 가치 시간 가치 돈 있음 또는 거의 내재 가치 없음 본질적인 가치 대부분 본질적인 가치 대부분의 시간 가치.
옵션 가격 구성 요소 자동차 보험 자동차 가치 공제 가능 기간 정책 금리 위험 옵션 가격 주식 가격 타격 가격 만기일까지의 시간 비용 변동성.
높은 위험 프리미엄 17 세 운전자 대 a.
티켓이없는 35 세 Dot com company vs. a.
이론적 가치 변동성 16은 주식이 42 -
58 역사적 내재 변동성은 P / E 비율과 비교됩니다.
시간 값 내장 값.
Covered Call / Naked Put 단기간 중립 기대에 대한 보상 대상 통화 꾸준한 재고 수익 생성 자체 XYZ, 현재 가격 25 판매 27.50 1.00에서 호출 만료시 XYZ는 27.50보다 낮 으면 1.00의 이익을 얻습니다.
(귀하가 주식을 상회 했음) 27.50 위의 XYZ가 배정됩니다 (제한적입니다.
이익, 당신은 주식을 underperformed) 벌거 벗은 넣어 CC에 동일한 이익 / 손실 주식을 소유하고자.
판매 된 Put Put 판매자는 기꺼이 구매해야합니다.
파업 가격으로 (Buffets favorite leap.
Puts) 보수적 인 상인 XYZ _at_ 53 50 아래의 주식 인 경우 50 이하의 XYZ를 소유하고 싶습니다. 50 이하의 주식은 2.00에 놓습니다. 적극적인 상인은 프리미엄을 주머니에 넣습니다.
Protective Put 주식 또는 종이 수익 보호 IRA 계정 대 일반 계정 다양한 포트폴리오 구매 지수를 보호하십시오.
Buys는 유사한 주식을 매도하지 않으려 고합니다.
장기 ETF 단기 (1x, 2x)
Vertical Call Spread Bull 통화 스프레드 XYZ _at_ 102.50 10 월 100 일 구매 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 5 순 비용 400 (최대 손실) 최대 이익 600 손익분기도 XYZ _at_104 동일한 만료, 다른 스트라이크 제한된 위험, 제한된 수익 보통 완만 한 팔 파업에.
수직 퍼트 스프레드 베어를 퍼트하다 XYZ _at_ 63.75 10 월 65 일 매도 10 월 60 일 매도 가격 3.25 순매도 225 (최대 손실) 최대 이익 275 손익분기도 XYZ _at_ 62.75 동일한 만료, 다른 스트라이크 제한된 위험, 제한된 이익 보통 약세, 파업에 이르기까지.
비율 전화 / 퍼트 스프레드 계약 수를 고르고 파는 것.
수직 스프레드 예제 비율 콜 스프레드 1 XYZ 10 월 100 콜 _at_ 9 판매 2 XYZ 10 월 110 콜 = _at_ 5 스프레드 퍼트 1 XYZ 10 월 65 Put _at_ 5.50 Put 2 XYZ 10 월 60 Put _at_ 3.25 위험을 줄이려면 2 및 sell3 또는.
주식 비율 구매 통화량 XYZ _at_ 50 XYZ _at_ 50 구매 10 월 1 일 50 통화 구매 _at_ 3 판매 2 Oct 55 통화 _at_ 1.50 만료시 XYZ가 50 또는 그 이하인 XYZ가 55 이상인 경우 주식이 할당되고 오프셋이 호출됩니다.
거의 수직으로 펼쳐진 자유로운 한정판.
Stock stock Application Long Stock Ratio 통화 스프레드에 대한 재고 수리 신청 XYZ _at_ 50, 지금은 _at_ 45입니다. 구매 1 월 45 일 1 월 45 일 Call _at_ 3 Sell 2 월 50 일 Calls _at_ 1.50 만료시 XYZ가 50 이상이면 주가는 200이됩니다.
새로운 투자가 거의없이 통화가 두 배가됩니다.
하강 위험 하나는 50 통화를 판매 할 수 있습니다.
그리스인 정의 - 옵션의 이론적 가격 공정 가치.
(옵션 계산기) 델타 이론적 인 옵션의 변화율.
옵션 델타에서 기본 감마 변화율의 1 단위 (1) 변경 값.
기본 쎄타의 가격에서 한 단위의 변화 옵션의 시간 감퇴.
그리스인 정의 (계속) 베가 옵션 이론의 변화율.
1 단위 변동성 (1) 변동성 Rho 옵션의 예상 변경.
의 1 % 변화에 대한 이론적 가치.
이자율. 델타와 세타, 가장 중요한 그리스인들!
Delta Delta 이론적 인 옵션의 변화율.
기본 Delta 값의 1 단위 (1) 변경 값은 0에서 1까지입니다. at-the-money 옵션의 델타 값은 0.50입니다. 주가가 1 위로 오를 경우 옵션입니다.
Theta XYZ _at_ 50 45 전화선 A 돈이 더 많고 본질적이며 시간 가치가 더 적습니다. 50 전화 회선 B 돈이 100 인 시간 값이 만료 될수록 더 빨리 감쇠합니다.
Put / Call 패리티 Put 및 Call 가격은 다음과 같이 유지됩니다.
공정 가치를위한 서로의 거래 Put 또는 Call을 통해 차익 거래 기회가 존재합니다.
값이 라인을 벗어났습니다.
Straddle (long) XYZ at 45.61 Buy 10 월 45 일 콜 2.10에서 매수 45. 1.60 최대 리스크 370 손익분기 점 상단 48.70 손익분기 점 41.30.
낮은 휘발성 편도 또는.
기타 (수입, 뉴스 등) 제한된 위험,
Strangle (long) XYZ at 47.83 Buy 10 월 50 일 Call 0.95에서 구입 Oct 45 Put at 1.00 최대 위험 195 손익분기 위 51.95 손익분기 낮은 43.05.
변동성이 적은 저렴한 옵션 이동 기대.
편도 또는 기타 (수입, 뉴스,
제한된 위험, 무한한 잠재력.
철 Condor XYZ at 45.00 10 월 50 일에 전화 1.00 100 Buy 0.5 0.50 (50) 팔아요 10 월 40 일에 팔아주세요 1.00 100에 팔아주세요 10 월 35 일 0.50 (50)에 그물 크레딧 100 최대 위험 400 손익분기 위 51 손익 하단 39.
어떤 방법 으로든 움직 이길 기대하지 않습니다.
제한된 위험, 매우 제한된 잠재적 ETF 및.
인덱스는 좋은 후보입니다.
Collar OTM Covered Call 긴 기간 이익을 제한하고, 기초의 손익분기 점 구입 가격에 제한된 위험을가집니다.
순 프리미엄 지불 (받는) 비용이 들지 않는 칼라를 할 수 있습니다. 위쪽이있는 시장 상황에 매우 좋습니다.
기대는 제한적이고 단점이 있습니다.
Bull Calendar Spread Sell 1 가까운 장외 OTM Call 구매 1 Long OTM Call 무제한 거꾸로, 제한된 하향 Ex XYZ 40에서 거래. 점차 기대.
다음 4 개월 이내에 50 개 이상 팔아주세요 10 월 45 일에 전화하십시오 1.00 100으로 전화하세요 1 월 45 일에 2.00으로 전화하십시오 200 Net Risk 100 만료되기를 기대하는 10 월 전화 0 그런 다음 달에 내려주세요!
Long Call Butterfly 구매 1 ITM 콜 2 ATM 호출 판매 1 OTM Call Expecting 주식 1 개 구매 제한된 수익, 제한된 리스크 수수료 Ex XYZ 거래 40. 10 월 30 일 구매 11.00 (1100) Call 10 월 2 일 Call at 4.00 800 Buy 1 Oct 50 전화 1.00 (100) Net Risk 400 주식은 40, 최대 이익으로 유지됩니다.
600 재고가 30 개 이하이거나 50 개 이상일 경우 최대 손실
Short Call Butterfly 1 ITM 통화 매도 2 ATM 통화 매도 1 OTM 통화 변동성 높음 제한된 수익, 제한된 위험 단기 파업을 넘어선 주식 예상 Ex XYZ 매도 40. 매도 1 10 월 30 일 Call on 11.00 1100 2 월 40 일 매수 4.00 (800) 1 10 월 50 일 판매 1.00 100 Net Risk 600 재고가 40 개일 경우 최대 손실 재고가 30 개 또는 50 이상인 경우 최대 이익.
끝 코멘트 귀하의 기본을 잘 알고 있습니다 (좋은 주식입니다!) 간단하게 유지하십시오 - 전략 거래 비용을 줄이고 입찰 / 물어보십시오.
당신이 틀렸을 가능성이 있음을 기억하십시오.
방향 호프는이 사업에서 나쁜 단어입니다 긴 옵션은 장기간 간다 짧은 옵션은 한 달 가까이갑니다.
끝 주석 매크로 움직임 (왜?)을 이해하려고 시도하십시오. 일시적 또는 장기 불확실성.